Viktiga punkter
- Pandemidrivna störningar i försörjningskedjan har utlöst brist på nya bilar, vilket har lett till rekordhöga priser.
- Nya uppgifter tyder på att konsumenterna blir försiktiga med dagens köpvillkor och ser inte så ljust på kommande 12 månaderna.
- Upstart har hittills varit otroligt framgångsrika, men bilfinansiering är den största utlåningsmarknaden som de hittills har gett sig på
Artificiell intelligens (AI) sprids över de flesta större industrier, och finansbranschen är inte annorlunda. Eftersom utlåningen ofta är tätt reglerad har banker och finansinstitut i allt högre grad använt teknik för att automatisera processer och minska arbetsbördan. Upstart Holdings är en helt digital låneproducent som hjälper banker att analysera låntagare på icke-traditionella sätt och leverera högre godkännandegrader för liknande risknivåer.
Företaget började nyligen med en aggressiv expansion av bilutlåningsverksamheten, vilket skulle kunna tolkas som något opportunistiskt, med tanke på hysterin inom den amerikanska bilindustrin i år. Pandemin orsakade störningar i försörjningskedjan, utlöste brist på nya bilar och har därför lett till höga priser – vilket också ledde till dyrare begagnade bilar. Vissa nyckeltal tyder dock på att denna boom kan ebba ut, vilket tillfälligt kan dämpa Upstarts ambitioner.
Upstarts möjligheter
Inflationsuppgifterna för konsumentprisindex har varit i fokus i år, eftersom investerare spekulerade i om aggressiv stimulans från den amerikanska regeringen och Federal Reserve skulle orsaka en bred prisökning. Federal Reserve inriktar sig på en genomsnittlig inflation på 2% över tiden, men april-siffran kom på 4,2%, vilket fick den stora debatten att slå i taket.//
Det fanns dock en osannolik bov som till synes förvrängde uppgifterna. Det visar sig att stigande bilpriser har svarat för ungefär en tredjedel av den senaste tidens inflationstopp – med uppgifter från auktionshuset Manheim som tyder på att begagnade bilar har stigit med 48% under det senaste året. Faktum är att priserna på begagnade fordon ökade med 10% respektive 7,3% under april respektive maj.
Upstart genomförde planer för att snabbt växa sin närvaro inom bilfinansiering – en utlåningsmarknad som är den andra i storlek bara efter huslån i USA.
Under det första kvartalet 2021 ökade företaget tillgängligheten av sin produkt för automatisk refinansiering från en amerikansk stat till 33 och utvidgade sina återförsäljaravtal med 45%. Det slutförde också sitt förvärv av Prodigy, en mjukvaruleverantör för bilhandlare som digitaliserar och effektiviserar försäljningsprocessen. Upstart rapporterar att nästan 800 miljoner dollar av fordon såldes via Prodigy under första kvartalet – och nästa steg är integration, så de kan erbjuda finansiering på några av dessa inköp.
Långivare som Upstart fokuserar på att samarbeta med bilhandlare, där de kan skaffa kunder direkt från källan – och återförsäljaren drar också nytta av att vinna en mer sannolik försäljning. Upstarts helt digitala, AI-drivna produkt erbjuder en snabbare ansöknings- och godkännandeprocess, och Prodigy är en potentiell åtkomstväg till att öka Upstarts närvaro inom segmentet.
Tagged with: upstart