Brookfield Infrastructure är en monsterutdelningsaktie, som har ökat sin utdelning varje år sedan företaget bildades 2009 och odlat den med en solid sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på 10 % under perioden, väl understödd av 15 % CAGR i sina fonder från verksamheten (FFO).
Hittills i år har Brookfield Infrastructure genererat rekord FFO kvartal efter kvartal. Ändå har aktien fallit när marknaden har fokuserat mer på vad som kan hända med Brookfield Infrastructure om ekonomin skulle glida in i en lågkonjunktur jämfört med vad som händer med företaget just nu.
Vad spåspararna har misslyckats med att förstå är att även i en affärsmiljö med hög inflation eller lågkonjunktur, borde Brookfield Infrastructure kunna generera stadig FFO helt enkelt för att nästan 90 % av den är kontrakterad eller reglerad, och nästan 70 % av dess FFO är justerad för inflationen. Det beror på vilken typ av tillgångar företaget äger och driver; de flesta finns i defensiva sektorer och industrier som allmännyttiga företag, medelstor energi, datainfrastruktur och transporter som tullvägar.
Det betyder också att även i en lågkonjunktur bör Brookfield Infrastructure fortfarande kunna öka sin utdelning. Bara den utsikten gör den här aktien så lockande just nu. För den delen siktar Brookfield Infrastructure på en årlig utdelningstillväxt på 5% till 9%.
Brookfield Infrastructure har gjort några stora investeringar i år, och det säljer också periodvis tillgångar när de förfaller. Brookfield förvaltar sitt kapital väl och fortsätter att ta in pengar som företaget sedan investerar i tillväxt. Det är en kontinuerlig cykel, en som sannolikt kommer att fortsätta driva Brookfield Infrastructure till nya höjder. Däremellan kan du njuta av regelbundna och större utdelningar varje år – och en direktavkastning på över 3 % om du köper aktien nu.
Detta är troligtvis ingen aktie som kommer blir en 50-bagger, men en genomsnittlig årlig uppgång på 15% har vi varit bortskämda med hittills och jag har svårt att se att det ska förändras de närmaste 20 åren. Denna är en stabil aktie i min portfölj som jag gillar skarpt. Man gör nog bäst i att sprida sina risker i en aktieportfölj, men om jag hade en pistol mot huvudet och var tvungen att endast välja en aktie för resten av livet så hade jag valt Brookfield.
Inser dock att ni som kör Avanza får nöja er med symbolen BIPC som är baserat i Kanada. Själv köper jag regelbundet andelar i BIP som är baserat i Bermuda och då slipper jag större delen av källskatten.
Inte en så sexig aktie, men får du panik över röda siffror så är denna slow and steady.
Tagged with: Brookfield • Stabilt