Upstart Holdings förser banker med en utlåningsplattform som använder en unik patenterad modell som drivs av artificiell intelligens för att fastställa en låntagares kreditvärdighet. Genom att ta hänsyn till fler faktorer än en traditionell kreditupplysning, försöker Upstart att öppna låneuttag till fler kunder, samtidigt som man tar bättre teckningsbeslut som kommer att öka vinsten för dem bankinstitut som använder plattformen.
Det positiva…
- Ett drivande syfte att demokratisera tillgången till kapital. Typiska kreditupplysningar lämnar miljontals potentiella låntagare utan förmågan att få regelbundna lån från många finansinstitut, vilket betyder att de tvingas att använda dyra alternativ eller att inte få något lån alls. Upstarts modell utökar kredit till värdiga låntagare som inte kan kvalificera sig med traditionella kreditupplysningar på ett sätt som fortfarande är lönsamt för finansinstitut.
- Återkommande intäkter.
Upstarts avtal med partnerbanker ger inte intäkter bara från det ursprungliga lånet, utan det ger också intäkter från pågående serviceförpliktelser. Detta ger återkommande intäkter för Upstarts plattform som kan sedan växa när fintech-bolaget hämtar fler partners.
- Kraftfull artificiell intelligens för att effektivisera utlåning.
Upstart fokuserade ursprungligen på personliga lån och har sedan dess försökt att expandera till marknaden för billån. Båda dessa utlåningsnischer är relativt ineffektiva jämfört med högre volymmarknader som inteckningslån, och det ger Upstarts plattform en chans att visa hur stor en förbättring dess modell kan ge banker som använder den för att driva utlåningsbeslut. - Stor chans att utöka till andra kreditmarknader.
Upstarts långsiktiga mål är expansion till allt större delar av utlåningsmarknaden som inteckningar, studielån och kreditkort. När AI-plattformen lär sig av sin tidigare erfarenhet blir den ännu bättre att utnyttja möjligheter på de större marknaderna. - Starkt ledarskap med en enorm investering i företaget
Upstart startade med tre tekniskt kunniga företagare, ledd av före detta Alphabets verkställande direktör Dave Girouard som VD. Girouard ägnar sig åt att göra lån tillgängliga för fler låntagare, och han har också en signifikant andel på cirka 17% i Upstarts aktier.
Utmaningarna…
- En svårförståelig affärsmodell
För närvarande kommer de flesta av Upstarts lån från en mycket begränsad uppsättning av bankpartners. Ändå ger Upstarts partnerskap sin AI med värdefull data som kommer ge ännu bättre insikter framöver, vilket gör plattformen mer attraktiv för potentiella framtida utlåningspartners. - Förhöjd lagervolatilitet
Som ett litet fintech-bolag har Upstarts aktiekurs en över genomsnitt känslighet för varierade preferenser från investerare. Investerare måste förvänta sig att stora svängningar kommer att fortsätta även om Upstarts verksamhet i slutändan visar sig vara mycket framgångsrik. - Litet bolag
Upstart har bara ett marknadsvärde på 12 miljarder dollar och dess intäkter under de senaste 12 månaderna uppgår till mindre än 300 miljoner dollar. Trots att det redan är lönsamt, har Upstart precis kommit igång med att utveckla sin modell och expandera till kreditbranschen. För att Upstart ska nå sin fulla potential behövs starkt utförande, och det kan finnas flera fallgropar på vägen dit.
Jag börjar med att köpa på mig en liten post då aktien har gått upp ganska mycket på senare tid och det kan mycket väl komma en stark korrigering inom kort. Då kan det vara värt att sitta på lite kontanter och köpa dippen. Kom ihåg att göra din egen analys och du handlar alltid på egen risk.
Tagged with: aktietips • upstart